# Underscore Protocol

하나의 프로토콜. 두 가지 제품.

1. [**Earn Vaults**](https://docs.underscore.finance/ko/earn-vaults/vaults) — 같은 지분 기반 구조를 바탕으로 두 가지 수익 프로필을 제공합니다. 핵심 Vaults는 패시브 AI 관리형 수익을, Amplified Vaults는 Ripe 기반 수익 증폭을 제공합니다.
2. [**프로그래머블 월렛**](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/user-wallet) — AI 에이전트와 운영자가 사용자가 정한 규칙 안에서 결제하고, 리밸런싱하고, 자금을 이동하는 프로그래머블 월렛입니다. 수탁 없음. 프라이빗 키 공유 없음. 무제한 접근 없음.

당신이 쉬는 동안에도 자금은 계속 수익을 냅니다. 일일이 관리할 필요도 없고, 기회를 놓칠 일도 없습니다.

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## Earn Vaults

Underscore Earn Vaults는 두 가지 형태로 제공됩니다.

* **핵심 Vaults** — 표준 ERC-4626 지분 토큰으로 감싼 AI 관리형 패시브 수익
* **Amplified Vaults** — 핵심 Vault 지분 토큰 위에 구축되며, Ripe를 사용해 두 번째 수익 레이어를 더하는 구조

자산을 예치하고 Earn Vault 지분 토큰을 받으면, 전략은 그 아래에서 자동으로 작동합니다.

* **조합 가능성** — Earn Vault 지분 토큰은 DeFi 어디서든 활용할 수 있습니다. 거래하고, 브리지하고, 담보로 쓸 수 있습니다
* **수익 창출형 담보** — 담보가 계속 수익을 내는 동안 Ripe에서 대출할 수 있습니다
* **확장성** — 10만 명의 사용자가 하나의 전략을 공유합니다. AI는 한 번만 리밸런싱하고, 모두가 그 혜택을 받습니다

**이런 분께 적합합니다:** 패시브 수익을 원하는 사용자, 수익 창출형 담보가 필요한 프로토콜, 기본 수익 또는 증폭 수익 기능을 추가하려는 핀테크 앱

**→ 자세히 보기:** [**Earn Vaults: 핵심 Vaults와 Amplified Vaults**](https://docs.underscore.finance/ko/earn-vaults/vaults)

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## 프로그래머블 월렛: 에이전트를 위한 돈

대부분의 에이전트는 추천만 할 수 있습니다. Underscore는 한 걸음 더 나아가, 프라이빗 키를 쥐여주지 않고도 실제 자금으로 실행하게 만듭니다.

프로그래머블 월렛은 AI 에이전트와 운영자에게 엄격한 경계 안에서 온체인 실행 권한을 부여합니다. [매니저](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/managers)는 권한을 정의하고, [수취인](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/payees)은 반복 지출을 처리하며, [디지털 수표](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/cheques)는 선택적 검토 지연이 있는 일회성 결제를 처리합니다. 모든 것은 스마트 컨트랙트에 의해 온체인에서 강제됩니다.

### [매니저: 에이전트에게 실행 권한을 부여하되, 수탁 권한은 주지 않습니다](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/managers)

에이전트가 수익 관리, 스왑, 대출, 상환, 보상 청구, 결제를 수행하도록 승인할 수 있습니다. 자산, 프로토콜, 예산, 쿨다운(cooldown), 만료 조건별로 제한도 걸 수 있습니다.

* **세분화된 권한** — 사용자가 지정한 작업만 허용합니다
* **강제 지출 한도** — 일일, 월간, 평생 한도를 설정합니다
* **시간 기반 제어** — 정해진 기간이 지나면 자동 만료됩니다
* **즉시 철회** — 통제권은 언제나 사용자에게 있습니다

*예시: 수익 에이전트가 하루 $25,000 한도 안에서 Aave, Morpho, Euler 사이를 리밸런싱할 수 있습니다.*

### [수취인: 에이전트가 필요한 서비스 비용을 결제하도록 합니다](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/payees)

시장 데이터 피드, 모델 제공자, 컴퓨트 벤더, 외주 인력, 급여, 구독 서비스처럼 반복적으로 지급할 대상을 미리 승인해 둘 수 있습니다. 결제당 한도, 기간별 한도, 허용 자산, 쿨다운(cooldown)을 설정합니다.

* **사전 승인된 수취인별** 개별 한도
* **자동 결제를 쓰면서도** 자금은 계속 수익을 냄
* **풀 결제(Pull Payment) 지원으로** 구독료와 서비스 요금 처리
* **기간별 한도**로 과지출 방지

*예시: 트레이딩 에이전트는 고정된 USDC 한도 안에서 데이터 피드, 추론 API, GPU 제공자를 계속 가동할 수 있습니다.*

### [디지털 수표: 무조건적인 신뢰 없이 처리하는 일회성 지출](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/cheques)

자금 이체를 통제 가능한 결제 약속으로 바꿉니다. 소액은 즉시 처리되고, 큰 금액은 검토 지연 기간 동안 대기하며, 그동안 언제든 취소할 수 있습니다.

* **보안 지연**으로 고액 결제 보호
* **언제든 취소 가능**: 결제 실행 전까지 통제 유지
* **양측 모두에게 투명한 온체인 기록**
* **실제 결제 전까지 자금 락업 없음**

*예시: 에이전트는 $3짜리 데이터셋을 즉시 구매할 수 있고, 더 큰 지급은 검토 창 뒤에서 대기합니다.*

### [화이트리스트: 신뢰하는 주소로 즉시 접근](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/whitelist)

가장 신뢰하는 주소에는 무제한 접근을 허용합니다.

* **화이트리스트 주소에는 제한 없음**
* **보안을 위한 타임락 추가**
* **필요하면 즉시 제거 가능**

**이런 분께 적합합니다:** 멀티월렛 전략, 하드웨어 월렛, 콜드 스토리지

> **Underscore는 에이전트에게 실제 자금으로 실행할 수 있게 하면서도 수탁 권한, 프라이빗 키, 무제한 접근은 절대 주지 않습니다. 예산, 수취인 규칙, 자산 제한, 검토 지연, 만료 창은 모두 오픈소스 스마트 컨트랙트에 의해 온체인에서 강제됩니다.**

**→ 자세히 보기:** [**프로그래머블 월렛**](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/user-wallet)

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## 모든 기능이 함께 작동하는 방식

Underscore 인프라는 단일 기능이 아닙니다. 서로 맞물려 작동하는 지능형 기능들의 생태계입니다.

### 에이전트의 하루

**오전 3시**: [수익 에이전트](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/managers)가 Morpho가 Aave보다 1% 더 높은 수익을 제공하는 것을 감지합니다. 하루 $25,000 한도 안에서 자동으로 $25k를 리밸런싱합니다. 사용자는 자고 있습니다.

**오전 6시**: 트레이딩 에이전트의 데이터 피드 구독이 갱신됩니다. [수취인](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/payees) 한도에서 $200 USDC가 자동으로 빠져나갑니다. 에이전트는 계속 작동합니다.

**오전 10시**: 트레이딩 에이전트가 백테스트용 일회성 데이터셋이 필요합니다. $3짜리 [디지털 수표](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/cheques)를 생성하고, 검토 기준 금액 미만이므로 즉시 처리됩니다.

**오후 2시**: 더 큰 규모인 $5,000 컴퓨트 작업 비용을 결제해야 합니다. 에이전트는 3일 검토 창이 있는 수표를 생성합니다. 의심스러운 내역이 있다면 사용자가 취소할 수 있습니다.

**오후 11시**: 오늘 포트폴리오는 5개 프로토콜에 걸쳐 3번 리밸런싱됐습니다. 에이전트는 필요한 서비스 비용도 스스로 결제했습니다. 사용자는 손 하나 까딱하지 않았고, 어떤 키도 공유되지 않았습니다.

### 사용자의 하루

**오전 10시**: 월세 납부일입니다. [수취인](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/payees)으로 설정된 집주인이 정확히 $2,500 USDC를 인출합니다. 그 이상은 불가능합니다. 남은 자금은 계속 수익을 냅니다.

**오후 2시**: 외주 인력에게 돈을 보내야 합니다. 3일 지연이 있는 $5,000 [수표](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/cheques)를 생성합니다. 일을 완료하지 않으면 취소하면 됩니다.

**오후 4시**: 거래용 지갑에 자금을 넣을 시간입니다. 다른 프로그래머블 월렛으로 $20k를 즉시 옮깁니다. 그 주소는 이미 [화이트리스트](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/whitelist)에 올라 있습니다.

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## 누가 Underscore를 사용하나요

Underscore는 소비자 앱이 아닙니다. 에이전트, 앱, 프로토콜을 위한 인프라입니다. DeFi의 AWS라고 생각하면 됩니다. 다만 완전한 비수탁형입니다.

### Underscore 위에서 만드는 애플리케이션

* **AI 에이전트와 자율 시스템**: 사용자 정의 한도 안에서 [매니저](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/managers)로 작동하는 수익 최적화 에이전트, 트레이딩 봇, 자율 경제 주체. [수취인](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/payees)과 [수표](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/cheques)를 통해 데이터 피드, 컴퓨트, 추론 API 비용도 스스로 결제합니다
* **핀테크 앱**: [Hightop](https://hightop.com)처럼 Underscore를 활용해 사람도 쉽게 쓸 수 있는 AI 에이전트용 디지털 뱅킹을 제공하면서, 사용자가 통제권을 유지한 채 에이전트가 결제하고, 대금을 받고, 유휴 자금을 운용하고, 자금을 이동하게 하는 앱
* **Vault 통합 앱**: 인프라를 직접 만들지 않고도 수익 기능을 추가하고 싶은 앱. [핵심 Vaults](https://docs.underscore.finance/ko/earn-vaults/vaults)로 패시브 수익을 제공하거나, [Amplified Vaults](https://docs.underscore.finance/ko/earn-vaults/vaults)로 두 번째 수익 레이어를 제공할 수 있습니다
* **결제 플랫폼**: [수표](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/cheques)와 [수취인](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/payees)을 활용하는 해외 송금, B2B 결제, 급여 시스템
* **월렛 제공업체**: 기존 월렛에 고급 DeFi 기능과 [프로그래머블 위임](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/managers)을 추가하려는 제공업체

### Hightop 사례

Hightop은 Underscore 위에 제품을 구축할 때 무엇이 가능한지 보여줍니다.

* **사람도 쉽게 쓸 수 있는 AI 에이전트용 디지털 뱅킹**: Hightop은 에이전트 자금을 위한 깔끔한 제품 경험을 제공하고, 그 아래의 프로그래머블 제어 레이어는 Underscore가 맡습니다
* **에이전트가 결제하고 대금을 받습니다. 통제권은 당신에게 있습니다.**: Hightop은 에이전트 실행을 [매니저](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/managers)에, 반복 결제 상대를 [수취인](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/payees)에, 일회성 지급을 [디지털 수표](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/cheques)에, 신뢰된 출금 경로를 [화이트리스트](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/whitelist)에 매핑합니다
* **월렛, 가스, 자금 이동은 뒤에서 처리됩니다**: Hightop은 [프로그래머블 월렛](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/user-wallet) 인프라, 가스, 자금 이동을 추상화하고, Underscore는 한도, 권한, 결제 규칙을 온체인에서 강제합니다
* **Earn Autopilot과 포트폴리오 실행은 Underscore 위에서 돌아갑니다**: [핵심 Vaults](https://docs.underscore.finance/ko/earn-vaults/vaults), [Amplified Vaults](https://docs.underscore.finance/ko/earn-vaults/vaults), Underscore 레고가 수익, 스왑, 정책 인지형 자산 실행을 25개 이상의 지원 자산 전반에서 처리하고, Ripe는 대출 레이어와 Amplified Vault 뒤의 레버리지 레일을 담당합니다
* **x402 지원 플로우는 이미 제공되고, 카드는 곧 출시됩니다**: Hightop은 이미 에이전트를 위한 API 네이티브 인바운드 결제를 지원하며, 같은 제어 모델을 가상 카드까지 확장하고 있습니다

대부분의 사용자는 Underscore와 직접 상호작용하지 않아도 됩니다. 대신 Hightop 같은 앱을 통해 자연스럽게 Underscore 인프라를 쓰게 됩니다.

**→ 자세히 보기:** [**Underscore를 사용하는 곳**](https://docs.underscore.finance/ko/undefined/who-uses-underscore)

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## 자주 묻는 질문

**내 월렛은 업그레이드 가능한가요?**\
아니요. 보안을 위해 월렛 코드는 불변입니다. 새 기능은 DeFi 레고를 통해 제공됩니다. 새로운 기능이 필요하다면 새 프로그래머블 월렛으로 마이그레이션할 수 있습니다.

**DeFi 레고란 무엇인가요?**

DeFi 프로토콜과 연결되는 표준화된 통합 계층입니다. 새로운 프로토콜이 출시되면 월렛은 이를 즉시 활용할 수 있습니다.

**여러 개의 월렛을 사용할 수 있나요?**\
네. 서로를 화이트리스트에 추가하면 월렛 간 즉시 전송이 가능합니다.

**L2는 어떤 체인을 지원하나요?**\
현재는 Base L2만 지원합니다. 더 많은 체인이 추가될 예정입니다.

**수수료는 어떻게 작동하나요?**\
스왑에는 소액 수수료(0.25%), 외부 보상 청구에는 20% 수수료가 부과됩니다. Earn Vaults는 발생한 수익금에 대해서만 20% 성과 수수료를 부과합니다. 전송, 예치, 유휴 자금에는 수수료가 없습니다. 프로토콜 수익의 100%는 공개 시장에서 [$RIPE](https://app.ripe.finance/ripe)를 바이백하는 데 사용됩니다. 자세한 내용은 [프로토콜 이코노믹스](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-2/protocol-economics)를 참고하세요.

**소유자 지갑을 잃어버리면 어떻게 되나요?**\
미리 매니저와 화이트리스트 주소를 설정해 두었다면, 매니저가 하드웨어 월렛 같은 화이트리스트 주소로 자금을 옮겨 복구 경로를 마련할 수 있습니다.

**매니저가 내 자금을 훔칠 수 있나요?**\
아니요. 매니저는 블록체인에서 강제되는 한도 안에서만 작동합니다. 승인된 작업만, 설정된 지출 한도 안에서만 수행할 수 있으며, 외부 주소로 출금하거나 자신의 권한을 수정할 수 없습니다.

**긴급 전송은 어떻게 처리하나요?**\
하드웨어 월렛이나 안전한 주소를 미리 화이트리스트에 올려 두세요. 수취인은 한도가 있고, 수표는 지연이 있지만, 화이트리스트 주소는 긴급 상황에서도 즉시 무제한 전송을 받을 수 있습니다.

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## 결제 수단 비교

상황에 따라 어떤 결제 도구를 써야 하는지 한눈에 정리하면 다음과 같습니다.

| 기능            | [**화이트리스트**](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/whitelist) | [**수취인**](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/payees) | [**수표**](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/cheques) |
| ------------- | ---------------------------------------------------------------------- | ---------------------------------------------------------------- | ---------------------------------------------------------------- |
| **사용 사례**     | 신뢰하는 주소로 즉시 무제한 전송                                                     | 자동 반복 결제                                                         | 통제가 가능한 일회성 결제                                                   |
| **결제 한도**     | 없음, 완전 무제한                                                             | 수취인별 맞춤 설정 가능                                                    | 수표별로 설정                                                          |
| **설정 시간**     | 타임락 추가 필요(설정 가능)                                                       | 한도와 함께 즉시 설정                                                     | 별도 설정 불필요                                                        |
| **핵심 장점**     | 긴급 접근 및 멀티월렛 전략                                                        | 한 번 설정하면 자동 실행                                                   | 현금화 전까지 언제든 취소 가능                                                |
| **가장 적합한 대상** | 하드웨어 월렛, 콜드 스토리지, 다른 월렛                                                | 에이전트 서비스, 급여, 구독                                                 | 에이전트 구매, 외주 인력, 대규모 전송                                           |
| **위험 수준**     | 가장 높음, 월렛을 비울 수 있음                                                     | 중간, 한도로 제한됨                                                      | 낮음, 취소 가능                                                        |

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## 시작하기

### 빠른 시작

**패시브 수익을 원하시나요? (2분)**

1. Underscore에 월렛을 연결합니다
2. 수익 프로필을 선택합니다. 패시브 수익은 핵심 Vaults, 증폭 수익은 Amplified Vaults입니다
3. 예치하면, 그다음부터는 AI가 모두 처리합니다

**AI 에이전트를 만들고 있나요? (10분)**

1. [프로그래머블 월렛](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/user-wallet)을 배포합니다
2. 권한과 예산을 설정해 에이전트를 [매니저](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/managers)로 추가합니다
3. 반복 서비스 비용용 [수취인](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/payees)을 설정합니다 (데이터 피드, 컴퓨트, API 등)
4. 일회성 결제에는 [디지털 수표](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/cheques)를 사용합니다

**완전한 통제를 원하시나요? (5분)**

1. [프로그래머블 월렛](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/user-wallet)을 배포합니다
2. 필요에 따라 매니저, 수취인, 화이트리스트 주소를 추가합니다
3. 한곳에서 20개 이상의 DeFi 프로토콜을 사용하기 시작합니다

### 기능 살펴보기

**패시브 수익용**: [핵심 Vaults](https://docs.underscore.finance/ko/earn-vaults/vaults)부터 시작하세요. 예치하면 AI가 최적화를 수행합니다. 별도의 월렛 설정은 필요 없습니다.

**증폭 수익용**: [Amplified Vaults](https://docs.underscore.finance/ko/earn-vaults/vaults)를 살펴보세요. BTC 또는 USDC 노출을 유지하면서 Ripe를 통해 두 번째 수익 레이어를 더할 수 있습니다.

**AI 에이전트용**: [프로그래머블 월렛](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/user-wallet)을 배포하고, 실행 권한용 [매니저](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/managers), 반복 비용용 [수취인](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/payees), 일회성 지출용 [수표](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/cheques)를 구성하세요.

**완전한 통제용**: [프로그래머블 월렛](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/user-wallet)을 배포한 뒤 필요에 맞는 기능을 선택하세요.

* **자동화를 원한다면**: [매니저](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/managers)로 운영 권한을 위임하세요
* **반복 결제가 필요하다면**: [수취인](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/payees)을 설정하세요
* **일회성 결제가 필요하다면**: 취소 가능한 [수표](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/cheques)를 사용하세요
* **멀티월렛 전략을 원한다면**: [화이트리스트](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-1/whitelist)에 주소를 추가하세요
* **보상을 받고 싶다면**: [수익 공유와 보너스](https://docs.underscore.finance/ko/undefined-2/rewards)를 살펴보세요

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## 기술 문서

개발자와 통합사를 위한 자료: [전체 기술 문서](https://underscore-1.gitbook.io/developers/)

Underscore 인프라 위에 구축할 수 있도록 스마트 컨트랙트 아키텍처, DeFi 레고 파트너 통합, 보안 모델에 대한 자세한 가이드를 제공합니다. 실제 운영 중인 30개 이상의 컨트랙트와 통합 예시가 문서화되어 있습니다.

실시간 프로토콜 파라미터와 컨트랙트 배포 정보는 [Params Explorer](https://params.underscore.finance)에서 확인할 수 있습니다.

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## 커뮤니티 및 지원

* **Discord**: [discord.gg/underscore](https://discord.gg/Y6PWmndNaC)
* **Twitter/X**: [@underscore\_hq](https://x.com/underscore_hq)
* **GitHub**: [github.com/underscore-finance](https://github.com/underscore-finance/underscore-protocol)

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## 금융 운영의 미래

AI 에이전트에게는 API만으로는 부족합니다. 서비스 비용을 지불하고, 수익을 확보하고, 안전한 경계 안에서 자금을 자율적으로 이동시킬 수 있는 돈이 필요합니다.

Underscore는 암호화폐가 약속했던 것을 현실로 만듭니다. 사용자가 설정한 깨지지 않는 경계 안에서 전략을 실행하는 프로그래머블 머니입니다. 자금은 프로토콜 전반에서 수익을 창출하면서도, 결제를 위한 유동성은 유지합니다. 보안은 강하게 지키되, 사용성을 막지 않습니다.

Earn Vaults + 프로그래머블 월렛. 당신의 돈은 잠들지 않습니다.