# 谁在使用 Underscore

Underscore 是面向代理、应用与协议的基础设施。有些用户通过 Hightop 这样的应用感知到它，这类应用利用 Underscore 提供面向 AI 代理的数字银行，让人类也能轻松使用；有些通过运行在可编程钱包中的 AI 系统感知到它；而大多数终端用户甚至不会知道它的存在。

你可以把 Underscore 理解成 DeFi 世界里的 AWS，但它完全非托管。就像数百万人在使用 Netflix 时不会意识到 Amazon 的服务器一样，未来也会有数百万人使用由 Underscore 基础设施驱动的金融应用。关键区别在于：用户始终保有对自己资金的控制权。复杂度被藏在底层，用户享受的是顺滑体验。

Underscore 提供两类核心产品：任何人都能使用的 [**Earn Vaults**](/zh/earn-vaults/vaults.md)，其中包括核心 Vaults 和 Amplified Vaults；以及 [**可编程钱包**](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/user-wallet.md)，配合[管理员](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/managers.md)、[收款人](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/payees.md)、[数字支票](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/cheques.md)和[白名单](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/whitelist.md)，让 AI 代理和操作员在链上规则内使用真实资金执行操作。

## 激励一致的经济模型

* 协议在用户赚钱时才赚钱：Underscore 的大部分收入来自仅针对 Vault 利润收取的 20% 业绩费
* 额外的小额收入来自兑换费用和外部奖励领取费用
* 存款、转账、闲置资金和本金不收费
* 100% 的协议收入都用于在公开市场回购 [$RIPE](https://app.ripe.finance/ripe)
* 费用细节、示例和链上验证可查看 [协议经济模型](/zh/jing-ji-mo-xing/protocol-economics.md)

## Underscore 生态系统

### 谁在 Underscore 上构建

**金融科技应用**

* 需要 DeFi 收益能力的面向消费者应用
* 提供加密服务的新型银行
* 需要自动化资金流的支付处理平台
* 希望通过 [Earn Vaults](/zh/earn-vaults/vaults.md) 快速加入收益功能的应用，无论是核心 Vaults 的被动收益，还是 Amplified Vaults 的第二层收益

**加密钱包**

* 想加入高级 DeFi 功能的钱包
* 需要[可编程委托](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/managers.md)的钱包提供商
* 需要自动化能力的多签方案

**AI 代理与自治系统**

* **收益优化代理**：以[管理员](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/managers.md)身份运行在可编程钱包中，在严格预算和协议限制内 24/7 在 Aave、Morpho、Euler、Compound 等协议之间再平衡
* **交易代理**：通过[收款人](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/payees.md)向市场数据源、推理 API 和算力供应商支付固定预算，维持自身基础设施持续在线
* **自主经济体**：用[数字支票](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/cheques.md)处理一次性采购，例如数据集、临时算力或分析报告，并为大额采购保留审核延迟
* **代理编排平台**：在单个可编程钱包上部署多个代理，为每个代理分配独立的管理员权限、预算和资产限制

Underscore 让代理能够动用真实资金执行操作，而无需托管权、私钥或不受限制的访问权。预算、收款规则、资产限制、审核延迟和到期窗口都由链上代码强制执行。

**企业解决方案**

* B2B 支付平台
* 企业资金管理
* DAO 财务运营
* 机构级 DeFi 接入

### 终端用户如何体验 Underscore

用户在友好的应用界面中交互，而 Underscore 处理所有复杂度：

* **赚取收益**：“存入 USDC，赚 8% 年化” → [核心 Vaults](/zh/earn-vaults/vaults.md) 自动路由至最优协议
* **发起付款**：“给承包商转 500 美元” → Underscore 的[支票系统](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/cheques.md)负责安全控制
* **投资组合管理**：“让 AI 帮我优化收益” → Underscore 的[管理员](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/managers.md)负责执行策略
* **资产兑换**：“把 ETH 换成 USDC” → Underscore 在各个 DEX 之间寻找最佳价格
* **借款**：“用我的 ETH 作为抵押借钱” → Underscore 的 Ripe Protocol Lego 安全管理抵押品
* **可生息抵押品**：“把我的收益份额拿去做抵押” → [核心 Vault 份额](/zh/earn-vaults/vaults.md) 可在 Ripe 上继续生息

用户看到的是简单界面。Underscore 负责繁重的底层工作。

## 案例研究：Hightop

[Hightop](https://hightop.com) 是面向 AI 代理的数字银行，让人类也能轻松使用。让代理付款并收款。控制权始终在你手中。

Hightop 在后台处理[可编程钱包](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/user-wallet.md)基础设施、Gas 和资金流转。

在底层，Underscore 为代理权限、支付、提现、Earn Autopilot 和投资组合执行提供资金控制与执行层。Hightop 的 Earn Autopilot 同时使用核心 Vaults 与 Amplified Vaults，而借贷以及 Amplified Vault 背后的杠杆轨道由 Ripe 提供。

### Hightop 为用户提供什么

通过一个应用，Hightop 用户可以：

* **为账户注资**，并通过熟悉的渠道转入和转出资金
* **为每个代理设置限额、权限和支付规则**
* **让代理付款、收款、赚取收益、借款、投资和转移资金**，而无需把私钥或不受限制的钱包访问权交给它们
* **在一个简单的应用里管理一切**，同时把[可编程钱包](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/user-wallet.md)基础设施、Gas 和资金流转隐藏在后台，并让控制层保持链上可验证

### Underscore 如何驱动这些功能

**代理控制层**

* Hightop 的代理控制配置映射到 Underscore 的[管理员](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/managers.md)
* 钱包级与按代理划分的规则定义每个代理能做什么、能接触哪些资产和场所、能向谁付款、能花多少钱以及何时到期
* 关键边界由不可变的开源智能合约在链上强制执行，而不是只靠应用后端记住
* 这种信任模型依赖的是透明的链上智能合约基础设施，而不是隐藏在应用背后的不透明资产负债表式托管

**支付与资金流转**

* 已批准的周期性对手方映射到 Underscore 的[收款人](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/payees.md)
* 临时付款和大额采购使用带可选审核延迟和取消窗口的[数字支票](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/cheques.md)
* 可信出金与自托管路径使用[白名单](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/whitelist.md)，可即时转到已批准地址
* 代理也可以通过一次性、按使用量计费以及兼容 x402 的 HTTP 流程收款。研究代理可以按请求收费，支持代理可以按工作流收费
* 这就是 Hightop 如何在不给代理开放式账户权限的前提下，让它们可以向供应商付款、收款并转移资金

**Earn Autopilot**

* Hightop 的 Earn Autopilot 使用 Underscore 的收益 Lego，再加上[核心 Vaults](/zh/earn-vaults/vaults.md)和[Amplified Vaults](/zh/earn-vaults/vaults.md)，让闲置现金在多种收益策略下持续赚取收益
* Hightop 的 AI 自动驾驶可以在不让用户接触协议复杂度的前提下，尽可能提高收益并协助管理投资组合

**投资组合执行**

* 兑换和投资组合调整通过 Underscore 的 DEX 集成完成
* 代理可以在 Aerodrome、Uniswap、Curve 等场所买入支持资产、按投资组合目标再平衡，并执行已批准的策略
* 执行会始终遵守策略约束，因此代理可以朝目标仓位再平衡并轮动敞口，而不会脱离脚本

**卡片（即将推出）**

* Hightop 也在强调同一套控制模型之上的虚拟卡能力，即将推出
* 每个代理都可以拥有自己的虚拟卡，支出规则在链上强制执行，并且可以在刷卡瞬间从 Earn 余额自动补足资金

**借款**

* Hightop 把借款呈现为一个简单的应用内功能
* 借贷层由 Ripe 提供，Amplified Vault 背后的杠杆轨道同样由 Ripe 提供；而 Underscore 负责外围的代理控制、[可编程钱包](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/user-wallet.md)权限模型以及代理执行模型

### Hightop 用户体验

从用户视角看：

1. 下载 [Hightop](https://hightop.com) 应用
2. 通过熟悉的银行或加密货币渠道为账户注资
3. 创建一个代理并给它清晰的规则
4. 让这个代理在自己的权限范围内付款、收款、赚取收益、投资或保护投资组合
5. 需要时借款，并随时提现到可信地址

他们永远看不到的是：

* 20+ 个协议的代币授权
* 收益协议比较与现金路由逻辑
* 滑点计算
* 智能合约交互
* 代理权限、付款路径规则与支出护栏
* 任何关于 Gas、私钥或助记词的概念

他们只是在使用一个干净的产品，而资金层依然保持可编程。这就是基于 Underscore 构建产品的力量。

## 案例研究：AI 交易代理

一个交易代理需要自主运行：再平衡头寸、支付数据源费用、偶尔购买数据集，而且整个过程不能依赖托管或私钥。

### Underscore 如何为这个代理提供能力

**执行层（**[**管理员**](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/managers.md)**）**

* 代理被配置为某位钱包所有者的可编程钱包上的管理员
* 权限：买卖、管理收益、向已批准收款人进行通用转账
* 限制：每日 25,000 美元，仅限稳定币，仅限已批准协议
* 时间控制：6 小时冷却期，90 天到期，可续期

**周期性成本（**[**收款人**](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/payees.md)**）**

* 数据供应商：每月 200 美元的拉取支付
* 推理 API：每月 1,000 美元，最多 50 笔交易
* 算力供应商：每周 500 美元

**一次性采购（**[**数字支票**](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/cheques.md)**）**

* 100 美元以下的数据集采购：即时到账
* 更大支出：3 天审核窗口，可由钱包所有者取消

**代理永远不会拥有：**

* 私钥
* 添加新付款对象的能力
* 超出预算的访问权
* 操作受限资产的权限

代理可以动用真实资金执行，但钱包所有者仍拥有完整控制权。所有边界都由链上规则强制执行。

## 非常适合 Vault 集成

这是向任何应用加入 AI 管理收益的最快方式。

### 为什么集成 Vaults

Underscore Earn Vaults 共享同一套架构，但有两种收益形态：核心 Vaults 提供直接的 AI 管理收益，Amplified Vaults 通过 Ripe 叠加第二层收益。

**对金融科技应用来说**

跳过数月的基础设施开发，直接集成 [核心 Vaults](/zh/earn-vaults/vaults.md)，或围绕 [Amplified Vaults](/zh/earn-vaults/vaults.md) 构建第二层收益能力：

* 标准 ERC4626 接口，集成工作量极低
* AI 优化完全由 Underscore 负责
* 用户通过你的界面存款，你只需跟踪份额
* 你不需要自己搭建钱包基础设施

**对 DeFi 协议来说**

让抵押品变得可生息：

* 接受核心 Vault 份额作为抵押品
* 用户借款的同时继续赚取收益
* 标准 ERC20 兼容性
* Vault 价值可在链上追踪

**对投资组合管理者来说**

无需自建基础设施，也能提供托管式策略：

* 通过核心 Vaults 提供直接的收益优化
* 通过 Amplified Vaults 提供有风险控制的放大收益
* 可以白标为你自己的产品
* 把精力放在获客，而不是基础设施

### 示例：快速集成 Vault

某个支付应用想让用户沉淀资金也能赚收益：

```
传统做法：
- 自建收益基础设施（3-6 个月）
- 集成多个协议（持续维护）
- 自己实现再平衡逻辑（安全风险）
- 全部重新审计（$$$$）

Vault 做法：
- 用用户资金调用 deposit()
- 在内部跟踪用户份额
- 提现时调用 redeem()
- 2 周内完成
```

Vault 负责协议选择、再平衡、奖励领取和风险管理。应用只需要专注用户体验。

***

## 非常适合支付类应用

Underscore 的支付基础设施使其非常适合下一代支付产品：

### 跨境汇款应用

通过以下方式升级国际转账体验：

* 用 [**数字支票**](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/cheques.md) 提供安全、可取消、带内置防欺诈的转账
* 用 [**收款人**](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/payees.md) 处理有限额的周期性家庭汇款
* 用稳定币实现 **即时结算**，同时在等待领取期间继续赚取收益
* 借助 **拉取支付**，让收款人在汇率更合适时再提款

### B2B 全球支付平台

通过以下方式改造企业付款：

* 使用 [收款人](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/payees.md) 处理带 net-30/60/90 账期的 **自动开票**
* 使用 [数字支票](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/cheques.md) 与审批流程实现 **类托管功能**
* 让 **多币种资金库** 在付款周期之间继续赚取收益
* 通过 [管理员](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/managers.md) 为财务团队提供 **委托式付款审批**

### 薪资与报销平台

让员工支付体系现代化：

* **拉取式工资**，由员工提取自己应得的确切金额
* **报销管理**，自动附带限额与审批
* 使用可取消的 [**数字支票**](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/cheques.md) 支付承包商
* 通过 [管理员](/zh/ke-bian-cheng-qian-bao/managers.md) 权限实现 **多层级审批链**

### 为什么支付要选 Underscore？

* **可编程资金**：为每一段付款关系设置精确规则
* **沉淀资金也能生息**：资金直到真正用掉前都在赚 DeFi 收益
* **防欺诈**：时间锁、取消能力和限额共同保护用户
* **全球即时结算**：没有银行营业时间，也不需要中转银行
* **更友好的合规性**：清晰的审计轨迹和权限体系

## 开发者为什么选择 Underscore

**更快上市**

* 用数周而不是数月上线 DeFi 功能
* 一次集成即可接入所有主流 DeFi 协议
* 预构建的委托与支付系统
* 从第一天起就可投入生产的智能合约

**降低风险**

* 经过实战验证的安全模式
* 用户资金受时间锁和权限保护
* 每笔交易都有清晰的审计轨迹
* 没有无限额代币授权或 honeypot 风险

**面向未来**

* 新协议会通过 Lego 自动开放
* 协议更新时无需重新集成
* 为多链扩展而设计
* 新增协议由社区推动

## 未来：无形的基础设施

随着 Underscore 发展，它会变得越来越“不可见”。用户不会再问“这是不是用了 Underscore？”，就像他们不会问“这是不是用了 HTTPS？”一样。它会自然成为以下场景的标准：

* **每一个金融科技应用** 都提供 DeFi 收益能力
* **每一个钱包** 都拥有高级功能
* **每一个 AI 代理** 都能管理投资组合并支付自己的服务成本
* **每一个平台** 都需要支付自动化

最好的基础设施，总是消失在背景中，让体验像魔法一样自然。

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## 加入这场变革

准备好基于 Underscore 构建产品，或者进一步了解金融基础设施的未来了吗？

### 联系我们

* **Discord 社区**：加入我们的开发者讨论 [discord.gg/Y6PWmndNaC](https://discord.gg/Y6PWmndNaC)
* **关注动态**：在 Twitter/X 上关注 [@underscore\_hq](https://x.com/underscore_hq)
* **GitHub**：在 [github.com/underscore-finance](https://github.com/underscore-finance/underscore-protocol) 查看代码

无论你是在构建下一个十亿美元级金融科技公司、优化支付流程，还是在打造 AI 驱动的金融工具，我们的社区都可以帮助你推进。

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记住：最好的基础设施会隐于幕后。Underscore 负责处理复杂性，让开发者能够构建出让代理、应用与操作员安全转移真实资金的产品。


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